home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ JCSM Shareware Collection 1993 November / JCSM Shareware Collection - 1993-11.iso / cl060 / japanj.lzh / JAP10 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-10-28  |  2.4 KB  |  43 lines
  1.           
  2.           
  3.                            Franchising
  4.           
  5.           The franchising industry has become a multibillion dollar 
  6.           business in Japan.  Originally developed in the fast food 
  7.           area, it has expanded into a variety of new sectors.  In 
  8.           1989, there were 626 domestic and foreign franchising 
  9.           chains in Japan with aggregate total sales of 7 trillion 
  10.           yen ($49 billion) at 131,267 outlets (franchised -- 
  11.           115,750; directly operated -- 15,517).  The number of 
  12.           franchising chains, 626, is about one-third of the 
  13.           franchise chains in the United States.
  14.           
  15.           In general, the details of a master franchise agreement are 
  16.           not disclosed.  However, certain similarities among 
  17.           franchise agreements exist.  Most U.S.  franchisors usually 
  18.           do not try to recruit actual shop operators in Japan 
  19.           directly from the United States.  Instead, U.S. firms 
  20.           concentrate their efforts on finding a master franchisee, 
  21.           which is usually either a Japanese company or a joint 
  22.           venture between the U.S. franchisor and a Japanese company, 
  23.           or in some cases, a wholly owned subsidiary of the U.S. 
  24.           company.  The master franchise holder is then responsible 
  25.           for the actual recruitment of Japanese franchisees.  
  26.           Usually, the master franchisee will pay the U.S.  company a 
  27.           lump-sum payment which is payable over a certain period of 
  28.           time, in addition to royalty payments which average around 
  29.           5 percent of the sales.  Since the quality and nature of 
  30.           services are quickly changing to suit market demand in 
  31.           Japan, the life cycle of a new type of service organization 
  32.           or fast food chain tends to be relatively short.  Typically 
  33.           in Japan, once consumer interest or need is successfully 
  34.           identified several companies with similar capabilities rush 
  35.           into the market and generate fierce competition.  
  36.           Therefore, U.S. franchising operators should consider 
  37.           entering the Japanese market only after preparing a 
  38.           feasibility study, developing a long-term investment plan, 
  39.           and carefully evaluating the timing and life cycle of the 
  40.           particular good or service.
  41.           
  42.           
  43.